Detalhes sobre a estratégia de negociação de opções de borboleta Explicado com exemplos Funções de pagamento Cada operador de opção, seja iniciante ou experiente, está ciente sobre as várias estruturas e combinações que podem ser criadas usando múltiplas opções. Uma estratégia de opção muito comumente usada e negociada com freqüência é a Butterfly Options Trading Strategy. A posição das opções da borboleta pode ser construída em muitas maneiras dependendo das preferências do comerciante da opção usando opções da chamada ou da posta. Butterfly Options Position oferece um potencial limitado de perda de lucro limitado. Butterfly Options Trading Explicado Vamos ver os detalhes básicos sobre a Butterfly Options Trading: Qual é a razão para o nome Butterfly Options O nome Butterfly Options vem porque a estrutura de recompensa final formada na Butterfly Options Position assemelha-se a uma borboleta. Pode ser uma posição simples da borboleta (borboleta longa) ou uma posição invertida da borboleta (borboleta curta) dependendo de o que você se decide negociar sobre. É aqui como o olhar longo da borboleta (gráfico colorido VERMELHO) e da borboleta curta (AMARELO gráfico colorido). Se você olhar de perto, então o gráfico RED lembra a borboleta - pirâmide central indicando o corpo da borboleta e as linhas horizontais em ambos os lados indicando as asas. Da mesma forma, o gráfico AMARELO assemelha-se à borboleta invertida - novamente o centro da pirâmide invertida semelhante ao corpo de borboleta e linhas horizontais em ambos os lados indicando as asas. Por que as opções de borboletas são tão populares para o comércio? As opções de borboletas podem ser construídas tomando várias posições de opção - algumas curtas e algumas longas (como também ver nos detalhes a seguir). Que permite baixa quantidade de dinheiro para entrar em tal comércio. Eles oferecem limitado lucro potencial de perda limitada, portanto considerado seguro apostas em negociação de opções. Os requisitos de margem também não são tão grandes em comparação com outras estratégias Eles são fáceis de construir com simples call e put opções - que impede os efeitos de preços impróprios de puts e call (put-call-parity) Pode ser construído usando todas as opções de chamada (algumas longas e algumas curtas) ou usando todas as opções de venda (algumas longas e algumas curtas). Antes de uma opção comerciante decide usar chamadas ou puts, ele precisa primeiro decidir qual borboleta (longo ou curto) ele quer negociar. Como indicado acima, a borboleta longa (gráfico RED) será rentável somente quando o preço subjacente do estoque ou índice não se mover muito e permanecer em uma região estreita. Por outro lado, a borboleta curta (gráfico AMARELO) será rentável para o comerciante opção quando o estoque subjacente ou índice faz um grande movimento em qualquer direção com um grande valor. Uma vez que o comerciante da opção decide que borboleta ele quer trocar (longo ou curto), pode então selecionar a borboleta da chamada ou põr a borboleta. Por favor, lembre-se que a função final payoff líquido para a borboleta curta e borboleta longa opção será sempre a mesma, independentemente de se eles são construídos usando opções de compra ou put options. Butterfly Spread A Butterfly Spread é uma estratégia de negociação de opções de derivados em que uma posição é Líquido neutro. Isso é feito pela combinação de touro e urso espalha para o que são chamados de pernas. O Butterfly Spread é configurado por compra e quatro contatos opção simultaneamente com a mesma data de validade. A diferença nos contatos é principalmente através de contratos com preços de exercício diferentes. Isto tem o efeito de criar uma escala para fora da escala de preços em que os contratos serão rentáveis. Chamadas ou puts pode ser usado na criação do Butterfly Spread. A estratégia de negociação é considerada uma estratégia Neutral. É também considerada uma das estratégias mais caras, como as quatro pernas da estratégia custaria ao comerciante quatro taxas de comissão individuais. Sobre o autor Marcus Holland - Marcus Holland vem negociando os mercados financeiros desde 2007 com um foco particular em commodities soft. Ele se formou em 2004 da Universidade de Plymouth com um BA (Hons) em Negócios e Finance. Butterfly Spread O que é uma propagação borboleta Uma propagação borboleta é uma estratégia de opção neutra combinando bull e spreads urso. Os spreads da borboleta usam quatro contratos de opção com a mesma expiração, mas três preços diferentes para criar uma gama de preços que a estratégia pode lucrar. O trader vende dois contratos de opções ao preço médio de exercício e compra um contrato de opção a um preço de exercício mais baixo e um contrato de opção a um preço de exercício mais alto. Ambos coloca e chamadas podem ser usadas para uma borboleta espalhar. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Butterfly Spread Os spreads de borboleta têm um risco limitado. E as perdas máximas que ocorrem são o custo do seu investimento original. O retorno mais alto que você pode ganhar ocorre quando o preço do ativo subjacente está exatamente no preço de exercício das opções médias. Operações de opções deste tipo são estruturadas para ter uma alta chance de ganhar um lucro, embora um pequeno lucro. Uma posição longa em um spread borboleta vai ganhar lucro se a volatilidade futura do preço das ações subjacentes é menor do que a volatilidade implícita. Uma posição curta em um spread borboleta vai ganhar um lucro quando a volatilidade futura do preço das ações subjacentes é maior do que a volatilidade implícita. Ao vender opções de compra de curto prazo a um preço de exercício determinado e comprar uma opção de compra a um preço de exercício superior e outro a um preço de exercício mais baixo (muitas vezes chamado de asas da borboleta), um investidor está em condições de ganhar Um lucro se o ativo subjacente atingir um determinado ponto de preço no vencimento. Um passo crítico na construção de uma propagação de borboleta adequada é que as asas da borboleta deve ser equidistante do preço de greve médio. Assim, se um investidor curto vender duas opções sobre um ativo subjacente a um preço de exercício de 60, ele deve comprar uma opção de compra cada um aos 55 e 65 preços de exercício. Nesse cenário, um investidor faria o lucro máximo se o ativo subjacente tiver um preço de 60 no vencimento. Se o ativo subjacente estiver abaixo de 55 no vencimento, o investidor perceberia sua perda máxima, que seria o preço líquido de comprar as duas opções de compra de asas mais o produto da venda das duas opções de ataque intermediário. O mesmo ocorre se o activo subjacente tiver um preço igual ou superior a 65 anos no vencimento. Se o activo subjacente tiver um preço entre 55 e 65, pode ocorrer uma perda ou lucro. O valor do prêmio pago para entrar na posição é fundamental. Suponha que custa 2,50 entrar na posição. Com base nisso, se o ativo subjacente tiver preço em qualquer lugar abaixo de 60 menos 2,50, a posição sofreria uma perda. O mesmo é válido se o activo subjacente tiver um preço de 60 mais 2,50 à expiração. Nesse cenário, a posição beneficiaria se o ativo subjacente tiver um preço entre 57,50 e 62,50 no vencimento.
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